Why you should Invest Outside India
Diversification is one of the most vital tenets of investing. The central idea is to have your capital spread across different industries and/or financial products to protect your corpus from a single loss. One of the primary reasons that your investments go bad is the negative state of the stock market or a poor performing domestic economy. But if you also have investments outside India,you mitigate your losses if the Indian stock market collapses. Investing money abroad is one of the innovative strategies you can employ for the protection of your investments through diversification.
How to Invest Outside India?
Before 2004, investments outside India were not allowed. However, in 2004, the RBI announced the Liberalized Remittance Scheme (LRS) for Indians to invest abroad. Under this scheme, an investor is allowed to remit $250,000 per financial year, which can be done through shares, property or other assets.
Why should you invest outside India?
Investing outside India has proven to be the key factor in diversifying your investments.Historically, the risk factors associated with investments outside India are less as compared to the Indian stock market. Further, global equities and bonds have a low correlation to Indian equities as shown in the table below:
Correlation Coefficient |
Nifty |
Global Equities |
0.434 |
Global Bonds |
-0.474 |
This means that the volatility of the Indian stock market would not affect global markets to such an extent. Lesser volatility implies more safety.
Investment opportunities
Equities: Tech Stocks
If you are looking to invest outside India in tech stocks, you can consider investing in technology giants such as Facebook, Apple, Amazon, Google, Microsoft etc. Being the biggest publicly traded companies in the world, these companies have provided investors with consistent and good returns.
Returns |
5 Years |
10 Years |
MSCI USA Information Technology Index |
22.1% |
14.5% |
Nifty 50 Index (USD) |
10.6% |
3.4% |
Equities: Emerging Markets
Investors can also invest in markets of many other emerging markets like China, Brazil,Indonesia, Russia, Taiwan etc. Some of these markets are trading at cheap valuation (as low as PE-12.5x).
Returns |
1 Years |
3 Years |
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF |
28.10% |
8.17% |
Nifty 50 Index (USD) |
22.70% |
5.24% |
Fixed Income Markets
Fixed income includes different type of bonds such as investment grade bonds, high yield bonds, treasury bonds, convertible bonds etc. A large number of Indian companies, including various government-owned banks, have issued INR-denominated bonds outside India, called Masala Bonds, which provide another option to invest outside India.
|
1 Years |
3 Years |
5 Years |
7 Years |
10 Years |
Bloomberg Barclays Global High Yield Bonds Index |
6.87% |
6.46% |
5.39% |
6.63% |
8.23% |
Bloomberg Barclays US Convertible Liquid Bond Index |
14.45% |
8.92% |
11.19% |
8.96% |
7.69% |
New Asset Classes: REITs
REITs make an interesting part of your diversified portfolio. These are a combination of various properties, which are monitored and managed by fund managers or professionals. REITs work by investors pooling in money, buying property and earning returns through rent or profit on sale of property. As an investment avenue, REITs have shown strong returns in the past and have low correlation with other asset classes.
Returns |
1 Years |
3 Years |
5 Years |
7 Years |
Global REITs |
7.98% |
4.98% |
8.62% |
9.88% |
Risks Involved
Each investment avenue, whether fixed-income (debt), equity or REIT (real estate) comes with its own risks:
Fixed Income Funds
Credit Risk
Interest Rate Risk
Liquidity Risk
Concentration Risk
Borrowing Risk
Risk of change in Leverage Term
Counterparty Risk
Market Risk
Equity Funds
Emerging Market Risk
Geographic Focus Risk
Equity Investing Risk
Index Tracking Risk
Liquidity Risk
Market Risk
Currency Risk
Valuation Risk
REITs Funds
Market Risk
Income Risk
Concentration Risk
Liquidity Risk
Borrowing Risk
Refinancing Risk
Other Risks: Sector or Country Regulation Risk
भारत से बहार इन्वेस्ट करना क्यों लाभदायक है
डायवर्सिफिकेशन निवेश का एक महत्वपूर्ण सिद्धांत है। पूंजी को अलग उद्योगों और वित्तीय उत्पादों में बांटने का मुख्य कारण रकम को सिंगल लॉस से बचाने का है। इन्वेस्टमेंट का डूबने के एक मुख्य कारण है शेयर बाज़ार की नकारात्मक स्थिति या धीमी घरेलू अर्थव्यवस्था। लेकिन, अगर आप भारत से बाहर इन्वेस्ट करते हैं, तो आप भारतीय शेयर बाज़ार के डूबने के बावजूद अपने नुकसान को कम कर सकते हैं। पूंजी को विदेश में निवेश करना एक इनोवेटिव स्ट्रेटेजी है जो कि आप अपने निवेश को डायवर्सिफाई करने के माध्यम से बचाने के काम में ले सकते हैं।
भारत के बाहर कैसे निवेश करें?
2004 से पहले, भारत से बाहर निवेश की अनुमति नहीं थी। लेकिन 2004 में, आरबीआई ने भारतीयों को विदेशी निवेश के लिए लिबेरलाइज़्ड रेमिटेंस स्कीम (LRS) की घोषणा कर दी। इस योजना के अंतर्गत, एक निवेशक को एक वित्त वर्ष में 250,000 डॉलर भेजने की अनुमति है, जो कि शेयर्स, प्रॉपर्टी या अन्य किसी संपत्ति के माध्यम से हो सकती है।
भारत के बाहर क्यों निवेश करना चाहिए
भारत के बाहर निवेश करना अपनी निवेशों को डायवर्सिफाय करने का महत्वपूर्ण कारक रहा है। ऐतिहासिक दृष्टि से, विदेश में निवेश करने से जुड़े रिस्क फैक्टर्स भारतीय शेयर बाज़ार से कम है। और, ग्लोबल इक्विटीज और बॉण्ड्स का सह-संबंध भारतीय इक्विटीज कम है जैसा कि नीचे टेबल में दिखाया गया है:
Correlation Coefficient |
Nifty |
Global Equities |
0.434 |
Global Bonds |
-0.474 |
इसका मतलब ये हुआ कि भारतीय शेयर बाज़ार की अस्थिरता का विदेशी बाजार पर एक सीमा तक कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। कम अस्थिरता का मतलब है ज़्यादा सुरक्षा।
निवेश के अवसर
इक्विटीज: टेक स्टॉक्स
अगर आप भारत से बाहर टेक स्टॉक्स में निवेश करने का सोच रहे हैं, तो आप तकनीकी दिग्गजों जैसे कि फेसबुक, एप्पल, अमेज़न, गूगल, माइक्रोसॉफ्ट, इत्यादि में निवेश कर सकते हैं। दुनिया की सबसे बड़ी पब्लिकली ट्रेडेड कंपनियां होने के कारण, इन कंपनियों ने निवेशकों को लगातार और अच्छे रिटर्न्स दिए हैं।
रिटर्न्स |
5 Years |
10 Years |
MSCI USA Information Technology Index |
22.1% |
14.5% |
Nifty 50 Index (USD) |
10.6% |
3.4% |
इक्विटीज: उभरता हुए बाज़ार
उभरते हुए बाज़ार जैसे कि चीन, ब्राज़ील, इंडोनेशिया, रूस,ताइवान, इत्यादि, में भी निवेशक निवेश कर सकता है। इनमें से कुछ बाज़ार कम वैल्यूएशन पर भी ट्रेड करते हैं। (पीई-12.5x तक)
रिटर्न्स |
1 Years |
3 Years |
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF |
28.10% |
8.17% |
Nifty 50 Index (USD) |
22.70% |
5.24% |
फिक्स्ड इनकम मार्केट (निश्चित आय बाज़ार)
फिक्स्ड इनकम में अलग अलग प्रकार के बॉण्ड्स जैसे कि इन्वेस्टमेंट ग्रेड बॉण्ड्स, हाई यील्ड बॉण्ड्स, ट्रेज़री बॉण्ड्स, कनवर्टिबल बॉण्ड्स, इत्यादि शामिल हैं। बहुत सारी भारतीय कंपनियों ने, जिनमें बहुत से गवर्नमेंट- ओन्ड बैंक भी शामिल हैं, INR-नामित बॉण्ड्स भारत से बाहर जारी किए हैं, जो कि मसाला बॉण्ड्स कहलाते हैं, ये भारत से बाहर निवेश के और भी विकल्प प्रदान करते हैं।
|
1 Years |
3 Years |
5 Years |
7 Years |
10 Years |
Bloomberg Barclays Global High Yield Bonds Index |
6.87% |
6.46% |
5.39% |
6.63% |
8.23% |
Bloomberg Barclays US Convertible Liquid Bond Index |
14.45% |
8.92% |
11.19% |
8.96% |
7.69% |
न्यू एसेट क्लासेज: REITs
REITs आपके डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो का दिलचस्प हिस्सा है। ये बहुत सारी प्रॉपर्टीज का मेल है, जो कि फण्ड मैनेजरों द्वारा मैनेज किया जाता है। REITs निवेशकों द्वारा पैसा जमा करके, प्रॉपर्टी खरीद कर और उससे किराये या बेचने पर होने वाले मुनाफे के द्वारा काम करती हैं। एक निवेश मार्ग के तौर पर, REITs ने भूतकाल में मजबूत रिटर्न्स दिखाए हैं और उनका दूसरे एसेट क्लासेज़ से भी कम सह-संबंध है।
रिटर्न्स |
1 Years |
3 Years |
5 Years |
7 Years |
Global REITs |
7.98% |
4.98% |
8.62% |
9.88% |
रिस्क इन्वॉल्वड
हर इन्वेस्टमेंट एवेन्यू, फिक्स्ड इनकम (ऋण), इक्विटी या REITs (रियल एस्टेट), सबके अपने जोखिम हैं:
फिक्स्ड इनकम फंड्स
क्रेडिट रिस्क
इंटरेस्ट रेट रिस्क
लिक्विडिटी रिस्क
कंसंट्रेशन रिस्क
बॉरोइंग रिस्क
लिवरेज टर्म में बदलाव होने का रिस्क
कॉउंटेरपार्टी रिस्क
मार्केट रिस्क
इक्विटी फंड्स
इमर्जिंग मार्केट रिस्क
जियोग्राफिक फोकस रिस्क
इक्विटी इंवेस्टिंग रिस्क
इंडेक्स ट्रैकिंग रिस्क
लिक्विडिटी रिस्क
मार्केट रिस्क
करेंसी रिस्क
वैल्यूएशन रिस्क
REITs फंड्स
मार्केट रिस्क
इनकम रिस्क
कंसंट्रेशन रिस्क
लिक्विडिटी रिस्क
बॉरोइंग रिस्क
रीफाइनेंसिंग रिस्क
बाकी रिस्क: सेक्टर या कंट्री रेगुलेशन रिस्क
का एका हुशार इन्वेस्टराला देशाच्या बाहेर इन्वेस्ट करायला पाहिजे?
डायव्हर्सिफिकेशन हि एक हुशार इन्वेस्टराची खूप च महत्त्वाची कळ आहे. ह्यामाघचा हेतू तुमच्या कोर्पसला एक मोठ्या नुकसानापासून वाचवण्यासाठी तुमच्या केपिटलला वेग- वेगळ्या इंडस्ट्रीझ आणि वेगळ्या प्रकारच्या फायनान्शियल प्रोडक्ट्स मध्ये पसरवून ठेवायला पाहिजे. इन्वेस्टमेंट लॉस मध्ये जाण्याचे मुख्य कारण स्टोक मार्केटची खराब परिस्थिती किंवा देशाच्या इकोनोमिची दुबळी कामगिरी पण होऊ शकते. म्हणून, जर तुमचे इन्वेस्टमेंट भारताचे बाहेर असेल, तर स्टोक मार्केटच्या वाईट काळात तुमच्या लॉसला तुम्ही बेलेंस करू शकता. तुमच्या इन्वेस्टमेंटला डायव्हर्सिफिकेशन द्वारा सुरक्षित करण्यासाठी परदेशात इन्वेस्ट करणे हा सघळ्यात चांगला रस्ता आहे.
भारताच्या बाहेर इन्वेस्ट कशे करावे?
ई. स. २००४ च्या आधी भारताच्या बाहेर इन्वेस्ट करणे शक्य नव्हते, पण २००४ मध्ये RBI ने भारतीय नागरिक पण परदेशात इन्वेस्ट करू शकतील त्यासाठी लिबरलाईझड रेमिटन्स स्कीम (LRS)अनाउन्स केली. ह्या स्कीमच्या अंतर्गत, इन्वेस्टर्स शेर्स, प्रोपर्टी, आणि दुसर्या एसेट द्वारा प्रत्येक फाय्नान्शियल यर मध्ये $२५०,००० रेमिट करू शकतात.
भारताच्या बाहेर इन्वेस्ट का करावे?
तुमच्या इन्वेस्टमेंटला डाईवर्सीफाय करण्यासाठी भारताबाहेर इन्वेस्ट करणे खूपच फायद्याचे ठरते. मागच्या काही वर्षांच्या हिशोबाने पाहिले तर इंडियन स्टोक मार्केट मध्ये इन्वेस्ट करण्यापेक्षा परदेशात इन्वेस्ट करण्यामध्ये कमी नुकसान आहे. आणि अजून पाहिले तर ग्लोबल इक्विटीझ आणि बोंडझचे इंडियन इक्विटी बरोबर खूपच कमी संबंध आहे, खालील टेबल वरून पाहूया;
कोरिलेशन को-एफिशियंट |
निफ्टी |
ग्लोबल इक्विटीझ |
०.४३४ |
ग्लोबल बोंडझ |
-०.४७४ |
ह्याच्या अर्थ असा होतो कि, इंडियन स्टोक मार्केट ग्लोबलची वोलेटाईलिटी ग्लोबल मार्केट्स वर जास्त परिणाम करू शकत नाही. कमी वोलेटाईलिटी म्हणजे जास्त सेफ्टी.
इन्वेस्टमेंट ओपरच्युनीटीझ
इक्विटीझ : टेक स्टोक्स
जर तुम्ही भारताच्या बाहेर टेक स्टोक्स मध्ये इन्वेस्ट करायला मागत असाल, तर तुम्ही फेसबुक, एपल, एमेझोन, गुगल, मायक्रोसॉफ्ट सारख्या टेक्नोलोजी जायंटसच्या स्टोक्स मध्ये इन्वेस्ट करू शकता.
विश्वात जास्त पब्लीकली ट्रेडेड स्टोक्स होण्याबरोबर ह्या कंपन्याने इन्वेस्टर्स ला कायम चांगले रिटर्न्स दिले आहेत.
रिटर्न्स |
५ वर्ष |
१० वर्ष |
MSCI USA इन्फोर्मेशन टेक्नोलोजी इंडेक्स |
२२.१% |
१४.५% |
निफ्टी ५० इंडेक्स (USD) |
१०.६% |
३.४% |
इक्विटीझ : इमर्जिंग मार्केटस
इन्वेस्टर्स चायना, ब्राझील, इंडोनेशिया, रशिया, ताईवान वगेरे इमर्जिंग मार्केट्स मध्ये पण इन्वेस्ट करू शकतो. ह्यामधून काही मार्केट्स खूप कमी वेल्यूएशन वर ट्रेड होतात (PE रेशिओ: १२.५x एवढे कमी).
रिटर्न्स |
१ वर्ष |
3 वर्ष |
SPDR पोर्टफोलियो इमर्जिंग मार्केट्स ETF |
२८.१०% |
८.१७% |
निफ्टी ५० इंडेक्स (USD) |
२२.७०% |
५.२४% |
फिक्स्ड इन्कम मार्केट्स
फिक्स्ड इन्कम मार्केट्स मध्ये ग्रेड बोंडझ, हाय यील्ड बोंडझ, ट्रेझरी बोंडझ, कन्वर्टीबल बोंडझ, ह्यांचा समावेश होतो. वेगवेगळ्या इंडियन कंपन्यांनी आणि काही गवर्मेंट ओन्ड बेन्कांनी पण भारताबाहेर INR डिनोमीनेटेड बोंडझ इश्यू केले आहेत, त्यांना ‘मसाला बोंडझ’ हि म्हणतात. आणि हा भारताच्या बाहेर इन्वेस्ट करण्याचा अजून एक ऑप्शन आहे.
|
१ वर्ष |
३ वर्ष |
५ वर्ष |
७ वर्ष |
१० वर्ष |
ब्लूमबर्ग बार्क्लेझ ग्लोबल हाई यील्ड बोंडझ इंडेक्स |
६.८७% |
६.४६% |
५.३९% |
६.६३% |
६.६३% |
ब्लूमबर्ग बार्क्लेझ यु. एस. कन्वर्टीबल लिक्विड बोंडझ इंडेक्स |
१४.४५% |
८.९२% |
११.१९% |
८.९६% |
७.६९% |
नवीन एसेट क्लास : REITs (रियल इस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट)
REIT आजच्या काळात डाईवर्सीफाइड पोर्टफोलियोचा एक मोठा भाग म्हणून तयार होत आहे. REIT म्हणजे वेग- वेगळ्या प्रोपर्टीझचे कॉम्बिनेशन, की जो फंड मेनेजर्स आणि प्रोफेशनल्स द्वारा मेनेज करण्यात येतो. REIT खालील प्रमाणे काम करते : इन्वेस्टर्स पैशे इन्वेस्ट करून एक मोठा निधी बनवतात, आणि नंतर त्या प्रोपर्टी मधून रेंटची आवक, किंवा ती प्रोपर्टी विकून त्यामधून प्रोफिट बनविण्यात येतो. एक इन्वेस्टमेंट म्हणून REITनी भूतकाळात पण खूब स्ट्रोन्ग रिटर्न्स दिले आहेत आणि REITला दुसर्या एसेटस बरोबर खास संबंध नसतो.
रिटर्न्स |
१ वर्ष |
३ वर्ष |
५ वर्ष |
७ वर्ष |
ग्लोबल REITs |
७.९८% |
४.९८% |
८.६२% |
९.८८% |
इक्विटी फंड मधले रिस्क
प्रत्येक इन्वेस्टमेंट एवेन्यु, मग ती फिक्स इन्कम (डेट) असेल, इक्विटी असेल कि मग REIT (रियल इस्टेट) असेल, प्रत्येकाच्या स्वतःच्या वेग वेगळ्या रिस्क असतात.
फिक्स्ड इन्कम फंड मधले रिस्क
क्रेडीट रिस्क
ंटरेस्ट रेट रिस्क
लिक्विडीटी रिस्क
कोन्सन्ट्रेशन रिस्क
बोरोइंग रिस्क
लेवरेज टर्म मध्ये चेंज येण्याचे रिस्क
काउन्टरपार्टी रिस्क
मार्केट रिस्क
इक्विटी फंड मधले रिस्क
इमर्जिंग मार्केट रिस्क
जिओग्राफिक फोकस रिस्क
इक्विटी इन्वेस्टिंग रिस्क
इंडेक्स ट्रेकिंग रिस्क
लिक्विडीटी रिस्क
मार्केट रिस्क
करन्सी रिस्क
वेल्यूएशन रिस्क
REIT फंड मधले रिस्क
मार्केट रिस्क
इन्कम रिस्क
कोन्सन्ट्रेशन रिस्क
बोरोइंग रिस्क
रीफाईनान्सिंग रिस्क
अन्य सेक्टर रिलेटेड आणि कंट्री रेग्युलेशन रिस्क
એક કુશળ ઇન્વેસ્ટરે કેમ ભારતની બહાર પણ ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ?
ડાઈવર્સિફીકેશન એક કુશળ રોકાણકારની ખુબ અગત્યની કળા છે. આની પાછળનો હેતુ એ છે કે, તમારા કોર્પસને એક મોટા નુકસાનથી બચાવવા માટે તમારા કેપિટલને જુદી જુદી ઇન્ડસ્ટ્રી, અને જુદા પ્રકારના ફાઈનાન્શિયલ પ્રોડક્ટ્સમાં ફેલાવી રાખવા જોઈએ. ઇન્વેસ્ટમેંટ લૉસમાં જઈ શકે એનું મુખ્ય કારણ શેર માર્કેટ ની નબળી હાલત અથવા દેશની ઇકૉનૉમિની નબળાશ પણ હોઈ શકે છે. માટે જો તમારું ઇન્વેસ્ટમેંટ ભારતની બહાર હોય તો સ્ટૉક માર્કેટ ના ખરાબ સમયમાં તમારા લૉસને બેલેન્સ કરી શકો છો. તમારા ઇન્વેસ્ટમેંટને ડાઈવર્સિફીકેશન દ્વારા સુરક્ષિત કરવા માટે વિદેશમાં નિવેશ કરવું એ સૌથી સારો રસ્તો છે.
ભારતની બહાર કઈ રીતે ઇન્વેસ્ટ કરી શકાય?
ઈ.સ. ૨૦૦૪ પહેલા ભારતની બહાર ઇન્વેસ્ટ કરવું શક્ય નહોતું. પણ, ૨૦૦૪માં RBI એ ભારતીય નાગરીકો પણ વિદેશમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે તે માટે લિબ્રલાઇઝડ રેમિટન્સ સ્કીમ (LRS) અનાઉન્સ કરી. આ સ્કીમની હેઠળ ઇન્વેસ્ટર શેર્સ, પ્રોપર્ટી અને બીજી એસેટ્સ દ્વારા દરેક ફાઈનાન્શિયલ યરમાં $૨૫૦,૦૦૦ રેમિટ કરી શકે છે.
કેમ ભારતની બહાર ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ?
તમારા ઇન્વેસ્ટમેંટને ડાઈવર્સિફાઈ કરવા માટે ભારતની બહાર ઇન્વેસ્ટ કરવું અગત્યનું છે. ઐતિહાસિક રીતે જોઈએ તો ઇન્ડીયન સ્ટૉક માર્કેટ માં ઇન્વેસ્ટ કરવા કરતા વિદેશમાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં ઓછું જોખમ છે. અને હજુ વિચારીએ તો, ગ્લોબલ ઇક્વિટીઝ અને બોન્ડ્ઝનું ઇન્ડીયન ઇક્વિટીઝ સાથે બહુ ઓછો સંબંધ છે. નીચેના ટેબલ ઉપરથી જોઈએ;
કોરીલેશન કો-એફીશીયન્ટ |
નિફ્ટી |
ગ્લોબલ ઇક્વિટીઝ |
૦.૪૩૪ |
ગ્લોબલ બોન્ડ્ઝ |
-૦.૪૭૪ |
આનો અર્થ એવો થાય કે ઇન્ડીયન સ્ટૉક માર્કેટની વોલેટાઈલીટી ગ્લોબલ માર્કેટ્સને એટલી અસર નથી કરી શકતી. અને ઓછી વોલેટાઈલીટી એટલે વધુ સેફટી.
ઇન્વેસ્ટમેંટ ઓપરચ્યુનીટીઝ
ઇક્વિટીઝ: ટૅક સ્ટૉક્સ
જો તમે ભારતની બહાર ટૅક સ્ટૉક્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો, તો તમે ફેસબુક, એપલ, એમેઝોન, ગુગલ, માઈક્રોસોફ્ટ જેવા ટૅકનોલોજી જાયન્ટ્સના સ્ટૉક્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો. વિશ્વમાં સૌથી વધુ પબ્લીકલી ટ્રેડેડ સ્ટૉક્સ હોવાની સાથે આ કંપનીઓએ ઇન્વેસ્ટર્સને સતત સારા રીટર્ન્સ આપ્યા છે.
રીટર્ન્સ |
૫ વર્ષ |
૧૦ વર્ષ |
MSCI USA ઇન્ફોર્મેશન ટૅકનોલોજી ઇન્ડેક્સ |
૨૨.૧% |
૧૪.૫% |
નિફ્ટી ૫૦ ઇન્ડેક્સ (USD) |
૧૦.૬% |
૩.૪% |
ઇક્વિટીઝ: ઇમર્જિંગ માર્કેટ્સ
ઇન્વેસ્ટર્સ ચાયના, બ્રાઝીલ, ઇન્ડોનેશિયા, રશિયા, તાઇવાન, વગેરે ઉગતા માર્કેટ્સમાં પણ ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. આમાંથી અમુક માર્કેટ્સ ખુબ ઓછા વેલ્યુએશન ઉપર ટ્રેડ થાય છે (PE રેશિયો – ૧૨.૫x જેટલો ઓછો).
રીટર્ન્સ |
૧ વર્ષ |
૩ વર્ષ |
SPDR પોર્ટફોલીઓ ઇમર્જિંગ માર્કેટ્સ ETF |
૨૮.૧૦% |
૮.૧૭% |
નિફ્ટી ૫૦ ઇન્ડેક્સ (USD) |
૨૨.૭૦% |
૫.૨૪% |
ફિક્સ્ડ ઇન્કમ માર્કેટ્સ
ફિક્સ્ડ ઇન્કમ માર્કેટ્સમાં ગ્રેડ બોન્ડ્ઝ, હાઈ યીલ્ડ બોન્ડ્ઝ, ટ્રેઝરી બોન્ડ્ઝ, કન્વર્ટીબલ બોન્ડ્ઝ વગેરે જુદા જુદા પ્રકારના બોન્ડ્ઝનો સમાવેશ થાય છે. ઘણી બધી ઇન્ડીયન કંપનીઓએ અને અમુક ગવર્મેન્ટ-ઓન્ડ બેન્કોએ પણ ભારતની બહાર INR ડીનોમીનેટેડ બોન્ડ્ઝ ઈશ્યુ કર્યા છે, તેને ‘મસાલા બોન્ડ્ઝ’ કહેવાય છે. અને આ ભારતની બહાર નિવેશ કરવાનું હજી એક ઓપ્શન છે.
|
૧ વર્ષ |
૩ વર્ષ |
૫ વર્ષ |
૭ વર્ષ |
૧૦ વર્ષ |
બ્લૂમબર્ગ બાર્કલેઝ ગ્લોબલ હાઈ યીલ્ડ બોન્ડ્ઝ ઇન્ડેક્સ |
૬.૮૭% |
૬.૪૬% |
૫.૩૯% |
૬.૬૩% |
૮.૨૩% |
બ્લૂમબર્ગ બાર્કલેઝ યુ. એસ. કન્વર્ટીબલ લીક્વીડ બોન્ડ્ઝ ઇન્ડેક્સ |
૧૪.૪૫% |
૮.૯૨% |
૧૧.૧૯% |
૮.૯૬% |
૭.૬૯% |
નવો એસેટ ક્લાસ : REITs (રીયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેંટ ટ્રસ્ટ)
REIT આજના સમયમાં ડાઈવર્સિફાઈડ પોર્ટફોલીઓનો એક મોટો ભાગ બની રહ્યા છે. REIT એટલે ઘણી બધી પ્રોપર્ટીઝનું કોમ્બીનેશન, કે જે ફંડ મેનેજર્સ અને પ્રોફેશનલ્સ દ્વારા મેનેજ કરવામાં આવે છે. REIT નીચેની રીતે કામ કરે છે: ઇન્વેસ્ટર્સ પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરીને એક મોટો અમાઉન્ટ બનાવે છે, એમાંથી પ્રોપર્ટી ખરીદવામાં આવે છે, અને પછી તે પ્રોપર્ટીમાંથી રેન્ટની આવક અથવા તો પછી તે પ્રોપર્ટીને વેચીને તેમાંથી પ્રોફિટ બનાવવામાં આવે છે. એક ઇન્વેસ્ટમેંટ એવેન્યુ તરીકે REIT ભૂતકાળમાં પણ ખુબ મજબુત રીટર્ન્સ આપ્યા છે અને REITને બીજી એસેટ્સ સાથે ખાસ સંબંધ નથી હોતો.
રીટર્ન્સ |
૧ વર્ષ |
૩ વર્ષ |
૫ વર્ષ |
૭ વર્ષ |
ગ્લોબલ REITs |
૭.૯૮% |
૪.૯૮% |
૮.૬૨% |
૯.૮૮% |
વિદેશી ઇન્વેસ્ટમેંટમાં ઇન્વોલ્વ્ડ રિસ્ક:
દરેક ઇન્વેસ્ટમેંટ એવેન્યુ, પછી એ ફિક્સ્ડ ઇન્કમ (ડેટ) હોય, ઇક્વિટી હોય કે પછી REIT (રીયલ એસ્ટેટ) હોય, દરેકના પોત- પોતાના રિસ્ક હોય છે :
ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ફંડના રિસ્ક
ક્રેડીટ રિસ્ક
ઇન્ટરેસ્ટ રેટ રિસ્ક
લીક્વીડીટી રિસ્ક
કોન્સન્ટ્રેશન રિસ્ક
બોરોઇંગ રિસ્ક
લેવરેજ ટર્મ માં ચેન્જ આવવાનું રિસ્ક
કાઉન્ટરપાર્ટી રિસ્ક
માર્કેટ રિસ્ક
ઇક્વિટી ફંડ્સના રિસ્ક
ઈમર્જીંગ માર્કેટ રિસ્ક
જીઓગ્રાફીક ફોકસ રિસ્ક
ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટિંગ રિસ્ક
ઇન્ડેક્સ ટ્રેકિંગ રિસ્ક
લીક્વીડીટી રિસ્ક
માર્કેટ રિસ્ક
કરન્સી રિસ્ક
વેલ્યુએશન રિસ્ક
REIT ફંડ્સના રિસ્ક
માર્કેટ રિસ્ક
ઇન્કમ રિસ્ક
કોન્સન્ટ્રેશન રિસ્ક
બોરોઇંગ રિસ્ક
રીફાઈનાન્સિંગ રિસ્ક
બીજા : સેક્ટર અથવા કન્ટ્રી રેગ્યુલેશન રિસ્ક